Le ambizioni dell’Egitto come hub regionale del gas sono in pericolo: si tratta di una questione temporanea o più strutturale?
L’ambizione pluriennale dell’Egitto di diventare un hub regionale del gas e un importante esportatore di gas naturale liquefatto (GNL) sembra essere in pericolo poiché le spedizioni verso l’Europa si sono fermate a giugno.
A peggiorare le cose, il paese è stato testimone di frequenti interruzioni di corrente durante i mesi estivi a causa della carenza di gas per alimentare le proprie centrali elettriche.
Tutto ciò avviene mentre l’Egitto si trova ad affrontare una grave crisi del debito, il che significa che le esportazioni di GNL in valuta estera sono ora più necessarie che mai.
La situazione fa sorgere la domanda: il blocco delle esportazioni è solo un intoppo per le ambizioni dell’Egitto, o i problemi sono più strutturali?
Aumento della domanda interna
L’Egitto ha gli unici due impianti di liquefazione nel Mediterraneo orientale, il che significa che paesi come Cipro e Israele – che hanno giacimenti importanti ma non hanno bisogno di molto per il mercato interno – ne avrebbero bisogno per trasformare il loro gas in GNL in modo che possa essere spedito in Egitto. Europa.
Il suo più grande giacimento di gas, Zohr, scoperto nel 2015 nel Mediterraneo e messo in esercizio nel 2017, ha incrementato le sue ambizioni in termini di gas, poiché ha prodotto abbastanza per la domanda interna e per l’esportazione.
Zohr rappresenta quasi il 40% della produzione totale di gas dell’Egitto, con circa 850 miliardi di metri cubi di gas, l’equivalente di circa 14 anni del consumo interno dell’Egitto secondo i numeri del 2022.
La crisi energetica in Europa a seguito della guerra in Ucraina ha aumentato drasticamente i prezzi del gas, offrendo un’opportunità all’Egitto. Le esportazioni di GNL hanno raggiunto il picco di 8,9 miliardi di metri cubi nel 2022, generando ricavi per 8,4 miliardi di dollari, rispetto ai 3,5 miliardi di dollari dell’anno precedente.
Tuttavia, a febbraio, il ministro dell’Energia Tarek el-Molla ha affermato che l’Egitto si aspetta il 50% in meno di entrate dalle esportazioni di gas a causa del calo globale dei prezzi del gas naturale.
Ad aprile, il deficit commerciale dell’Egitto è aumentato di quasi il 24% su base annua, a causa del calo del valore delle esportazioni di gas.
A giugno, non è stato esportato alcun GNL poiché la disponibilità di gas non è riuscita a soddisfare la maggiore domanda interna estiva di elettricità, portando a blackout elettrici programmati in Egitto durante i mesi estivi.
El-Molla ha affermato che le spedizioni di GNL riprenderanno a ottobre quando la domanda di elettricità diminuirà con l’inizio dell’autunno.
Riguardo all’aumento della domanda interna, Karim Elgendy, studioso non residente presso il Middle East Institute, ha sottolineato un “aumento della domanda da parte delle industrie ad alta intensità energetica a causa [an earlier] decisione del governo di sostenere tali industrie”.
Un analista di mercato, che ha chiesto di essere citato in forma anonima, ha detto che l’Egitto ha smesso di importare gasolio e olio combustibile e quindi ha bisogno di più gas per rifornire le proprie centrali elettriche.
La decisione è stata descritta dall’analista come “un errore di calcolo”, poiché il governo ha annullato la decisione a luglio e ha iniziato a importare nuovamente più olio combustibile e diesel.
Il governo stesso ha indicato come causa dell’aumento della domanda di gas una domanda estiva di elettricità più elevata del previsto, dovuta al clima insolitamente caldo.
A parte questo, la domanda di elettricità dell’Egitto cresce naturalmente ogni anno a causa della crescita della popolazione e della connessione di più famiglie alla rete.
Dipendenza dalle importazioni
Dal lato dell’offerta, il quadro è piuttosto chiaro: la produzione nazionale di gas è diminuita in Egitto, soprattutto a causa del calo della produzione del giacimento di Zohr.
La produzione totale di gas è scesa al minimo di tre anni nel secondo trimestre del 2023, ha riferito la piattaforma di analisi di petrolio e gas MEES.
È stato riferito che problemi tecnici come l’infiltrazione di acqua nel serbatoio di gas sottomarino hanno causato il declino, ma il governo ha negato tali problemi.
Fonti industriali indicano il naturale esaurimento dei pozzi nel giacimento di Zohr, la mancanza di investimenti per mantenere la produzione e il minor numero di nuove scoperte, come ragioni del calo della produzione di gas.
“Produzione di gas […] soffre di alti tassi di declino che richiedono alle compagnie petrolifere… di lavorare continuamente sui loro giacimenti e anche di aggiungere nuove scoperte”, ha detto ad Al Jazeera Peter Stevenson, redattore di MEES.
Ad agosto, il presidente Abdel-Fattah el-Sisi ha incontrato gli amministratori delegati delle società internazionali di petrolio e gas BP ed Eni, che hanno annunciato piani di investimenti miliardari in Egitto, secondo le dichiarazioni della presidenza egiziana.
Questi investimenti sarebbero ripartiti su più anni e potrebbero rilanciare o almeno stabilizzare la produzione locale.
Margini “sottili come un rasoio”.
Il calo della produzione di Zohr non è una novità, la produzione è in calo da due anni.
L’Egitto è stato in grado di continuare ad esportare GNL grazie alle importazioni di gas israeliano, ma nell’estate del 2022 il surplus era già “sottile come un rasoio”, ha detto Stevenson.
“In sostanza già l’anno scorso i dati erano evidenti, ma le autorità non avevano previsto un ulteriore calo della produzione di Zohr quest’anno.”
La rete del gas israeliana è collegata all’Egitto tramite un gasdotto, il che la rende adatta al trasporto.
Nel 2022, Israele ha esportato 5,81 miliardi di metri cubi di gas in Egitto, un livello record. Anche Egitto, Israele e Unione Europea hanno firmato un “accordo storico” nel giugno dello scorso anno per aumentare le esportazioni di gas verso l’UE, e in agosto Israele ha approvato un ulteriore aumento delle esportazioni di gas verso l’Egitto.
Tuttavia, far fronte a un tale aumento del flusso di gas israeliano richiede un ammodernamento delle infrastrutture, che dovrebbe essere completato solo entro il 2025 o il 2026.
L’altro vicino ricco di gas è Cipro.
Affinché l’Egitto possa riesportare il gas cipriota sarebbe necessario costruire un gasdotto dai giacimenti di gas di Cipro all’Egitto.
Un consorzio di compagnie petrolifere internazionali prevede di investire in un simile oleodotto, ma Cipro preferisce avere un proprio terminale GNL galleggiante, che aggirerebbe l’Egitto.
Il governo degli Stati Uniti è favorevole a un gasdotto verso l’Egitto rispetto al terminale galleggiante GNL, con una fonte americana che ha detto all’agenzia di stampa Reuters all’inizio di settembre che coinvolgere l’Egitto nel progetto del gas aiuterebbe “a raggiungere il picco del consumo interno in estate, aggiungere stabilità e ridurre le tensioni nella regione e consentire le esportazioni per l’Europa”.
In ogni caso, il completamento di tale oleodotto richiederebbe anni.
Ciò non significa che l’Egitto debba accantonare le sue ambizioni di hub del gas, secondo Elgendy.
“Lo status di hub riguardava il Mediterraneo orientale e non il gas egiziano, quindi a patto che aumentasse il flusso di gas israeliano e cipriota verso gli impianti GNL [in Egypt] le ambizioni egiziane rimarranno alte”, ha detto.
Ma, ha osservato Stevenson, “qualsiasi aumento del gas israeliano o anche di quello cipriota non avverrà prima di diversi anni”.
Si aspetta che l’Egitto sarà in grado di esportare “alcuni volumi di GNL” nei mesi invernali, ma dovrà affrontare carenze nei mesi estivi che potrebbero portare nuovamente a interruzioni di corrente, “fino a quando non potrà fare più scoperte o importare più gas regionale”.
