Presentazione del lettore: informazioni sulla previdenza degne di nota

Il blog sulla Tailandia è ovviamente scritto principalmente su cose che hanno a che fare con la Thailandia, ma anche su cose che riguardano molte persone della Thailandia. Le pensioni fanno parte di questo. Questo articolo riguarda le pensioni aziendali e governative, non le prestazioni pensionistiche statali che vengono spesso definite pensioni, che spesso creano confusione.

La semplice storia

La pensione è costituita da contributi, che sono in gran parte pagati dal datore di lavoro. Questi premi sono formalmente "salari differiti". Sono una componente del pacchetto retributivo e, in tal senso, proprietà del partecipante al fondo pensione. I premi sono determinati in modo tale che alla fine del viaggio, al momento della pensione del partecipante, si accumuli capitale sufficiente per poter pagare una pensione stabile (cioè indicizzata). Nel corso degli anni, i premi sono stati generalmente determinati sulla base di un rendimento del 3%. Se ciò fosse raggiunto, si accumulerebbe abbastanza capitale. In realtà, i fondi pensione hanno registrato un rendimento molto più elevato del 6,7% in media negli ultimi 70 anni.

ABP afferma sul suo sito Web che è stata raggiunta una media del 7% negli ultimi 20 anni. Quindi c'è sempre il doppio del rendimento necessario per poter pagare le pensioni promesse. La conclusione è quindi che ci sono fondi più che sufficienti per pagare tutte le pensioni come promesso e che rimane ancora molto da trasferire come riserva per le generazioni future. Per le generazioni future, questo sistema può ovviamente continuare come al solito e se le cose vanno male, c'è molta riserva nei fondi pensione e possono ancora essere prese misure che si adattano alla situazione. Questo è un sistema equo e inclusivo di cui tutti potrebbero essere felici, se non fosse per il fatto che …

Il sistema olandese specifico rispetto all'estero

I Paesi Bassi hanno un approccio diverso rispetto alla maggior parte dei paesi. I Paesi Bassi lavorano con indici di finanziamento e tassi di interesse attuariali. Tale sistema non è così facile da comprendere senza una conoscenza specialistica degli effetti degli interessi e degli investimenti sulle attività pensionistiche da costruire. Se, come esercizio per una migliore comprensione, traduciamo il nostro sistema nel sistema di sistemi pay-as-you-go che sono consueti all'estero, otterrete il seguente quadro. Queste sono le cifre per il 2017. Nei Paesi Bassi vengono erogati circa 30 miliardi di pensioni. Sono investiti circa 33 miliardi di contributi. Quindi ci sono 3 miliardi all'anno che scompare come riserva nel piatto delle pensioni. Poiché i nostri fondi pensione sono così parsimoniosi, sono stati accumulati circa 1.400 miliardi di riserve. Per motivi di sicurezza, supponiamo che i rendimenti del passato non possano più essere raggiunti, ma che ritornino al 5%. Quindi questi 1.400 miliardi producono in cambio 70 miliardi all'anno. A conti fatti, quindi, verranno pagati 30 miliardi e verranno ricevuti 103 miliardi di premi più i ritorni.

Le riserve pensionistiche sono quindi aumentate negli ultimi 10 anni da circa 700 a 1,400 miliardi. Nello stesso periodo, molte pensioni sono state congelate perché non c'erano "soldi" per un aumento e ora sta diventando ancora più folle, è necessario tagliare. Ciò che accade è che in caso di una piccola battuta d'arresto, viene effettuato un intervento immediato nelle prestazioni pensionistiche invece di utilizzare le riserve per cui sono destinate. Queste riserve continuano quindi a crescere e crescere fino ad altezze astronomiche e, se questa politica viene perseguita, non finirà mai con i membri dei fondi pensione e i proprietari di fondi. Nemmeno con le generazioni future se nulla cambia. I nostri paesi vicini semplicemente indicizzano le pensioni, perché ci sono soldi per quello. I fondi pensione olandesi sono di gran lunga i più ricchi d'Europa. La Germania con il doppio degli abitanti ha 472 miliardi in contanti, la Francia un misero 167 miliardi. Con noi, tuttavia, la mano deve essere tagliata. Abbiamo quindi il miglior sistema pensionistico al mondo, ma ciò non aiuta i pensionati.

Interessi attuariali e indici di finanziamento

I fondi pensione olandesi sono controllati dalla De Nederlandse Bank. Il DNB esamina il cosiddetto rapporto di finanziamento dei fondi. Questo rapporto di finanziamento consiste in un confronto tra le attività dei fondi pensione e le obbligazioni future. Tali obbligazioni sono attualizzate con gli interessi attuariali. Più basso è il tasso di interesse attuariale, maggiore sarà il denaro necessario per far fronte alle obbligazioni future. Per ragioni inspiegabili, DNB prescrive un tasso di interesse attuariale standard, il cosiddetto tasso di interesse privo di rischio, mentre la legge sulle pensioni stabilisce che deve essere utilizzato un tasso di interesse basato sul mercato. Questo tasso di interesse attuariale privo di rischio è attualmente così basso che i fondi dovrebbero già avere quasi tutto il denaro in contanti che dovranno mai pagare in 60 o 70 anni. Si ipotizza un rendimento (1%), che rappresenta solo il 15% del rendimento effettivamente conseguito negli ultimi 70 anni (6,7%). Stranamente, nel determinare i premi si presume che si ottenga un rendimento di circa il 2,5%.

I fondi pensione sono obbligati a essere considerati poveri, mentre se le cose vanno davvero male come suggerisce questo interesse attuariale, i datori di lavoro (incluso lo stesso governo) pagano quindi un premio troppo basso. Apparentemente, il DNB ha contemporaneamente due punti di vista sullo sviluppo dei tassi di interesse e utilizza ciò che si adatta meglio. È curioso che le compagnie assicurative, che sono supervisionate dallo stesso DNB, e che offrono anche prodotti pensionistici, non devono lavorare con il basso tasso di interesse attuariale. Un effetto collaterale negativo è che, in caso di calo dei rapporti di finanziamento, i fondi pensione devono adeguare il loro mix di investimenti a una minore propensione al rischio, vale a dire prodotti a basso rendimento. In primo luogo, i fondi devono contare male, quindi devono investire male, così che una profezia che si autoavvera entra in vigore e le attività pensionistiche si riducono davvero.

Ruolo del governo

Lo stesso governo è un grande datore di lavoro e quindi vuole mantenere bassi i costi. Se il governo fosse un buon datore di lavoro, si preoccuperebbe del destino dei suoi ex dipendenti. Potrebbe quindi prendere in considerazione l'aggiunta di un avanzo di bilancio all'ABP. Molte aziende hanno integrato i loro fondi pensione in passato, ma non lo fanno più. Il governo è attivo con scenari del giorno del giudizio attraverso, ad esempio, Jeroen Dijsselbloem e il ministro Koolmees. La paura viene seminata e la colpa è anticipata. Gli anziani vorrebbero prendere soldi a spese dei giovani. Tuttavia, è il contrario. Viene trasferito solo da vecchi a giovani. Ciò è più evidente dal fatto che i fondi pensione chiusi che non hanno più nuovi membri, come il fondo minerario, hanno eccellenti rapporti di finanziamento. Dopotutto, non devono finanziare obbligazioni future sulla base di investimenti senza ritorno.

L'appello alla solidarietà è anche abbastanza ipocrita perché non si parla mai di solidarietà tra pensionati. Sembra che nessuno dei dipendenti Shell o ING abbia una pensione ben indicizzata, ma i dipendenti pubblici o gli operatori sanitari non trovano questo problema. Tuttavia, dobbiamo mostrare solidarietà a coloro che saranno a loro volta tra 40 anni. Il governo sa che le attività pensionistiche sono un tappo importante per l'economia olandese. I Paesi Bassi hanno molti debiti dei consumatori (mutui e prestiti). È positivo per l'affidabilità creditizia che ci siano 1.400 miliardi di attività pensionistiche. È convenientemente dimenticato che il denaro non appartiene al governo, ma ai partecipanti alla pensione.

La famigerata presa nella serra

Alla fine degli anni '90, sotto i gabinetti Lubbers III e Kok, il governo commise un passo falso scandaloso. In un'intervista, Lubbers ha ammesso che si è trattato di un grave errore e che esiste un "debito d'onore" da parte del governo olandese nei confronti dei partecipanti all'ABP. Un debito d'onore che non verrà mai rimborsato. Il governo non ha coscienza o morale.
Il governo stava lottando con grandi carenze in quel momento. La pensione di servizio pubblico era quindi ancora soggetta alla legge speciale ABP. Tale legge garantiva ai dipendenti pubblici una pensione stabile, indipendentemente da quanti soldi ci sarebbero stati in contanti. Il governo ha quindi visto la sua possibilità di trasferire denaro dai fondi del fondo alle risorse generali. Ciò è andato in parte direttamente e in parte riducendo i premi al 6% invece del 21% legalmente richiesto, necessario per mantenere un buon rapporto di finanziamento. Per fare ciò, all'epoca furono adottate una serie di leggi aggiuntive, le cosiddette leggi sul "ritiro". Il solo nome è sufficiente per suonare tutte le campane di allarme, ovviamente. Tuttavia, queste leggi sono state approvate dalla Camera. A quel tempo a nessuno importava, perché le pensioni dei dipendenti pubblici erano comunque garantite.

All'epoca, gli importi erano iscritti come debito pubblico al fondo pensione. Dopo che il governo si è reso conto che la conseguenza del "ritiro" dalle eccedenze sarebbe che si sarebbe dovuto rabboccare (entrare?) In caso di carenza e anche perché il fondo stesso voleva che questo sfuggisse al controllo del governo, l'ABP quindi indipendente. In questo processo, i sindacati e gli amministratori delle pensioni, tra gli altri, hanno dormito e i debiti verso l'ABP sono scomparsi. Apparentemente volevano così tanto diventare indipendenti che le concessioni venivano fatte troppo facilmente. Ciò riguarda un importo di circa € 30 miliardi convertiti. Fino ad oggi, questo sarebbe stato di circa 80 miliardi trasferendo i rendimenti realizzati. Se si aggiunge questo importo alle attività correnti di ABP (circa 450 miliardi), si arriva a un importo con cui il rapporto di finanziamento aumenterebbe immediatamente dal 115% al ​​120% e la maggior parte dei problemi sarebbe risolta. Questo scandalo è già un ricordo del passato, ma mostra quanto il nostro governo fosse ed è inaffidabile e opportunistico. È simile ai genitori che rubano dal salvadanaio dei loro figli.

Qualche altra cifra

Al momento, esiste una media di € 250.000 nel fondo pensione per ciascun membro di un fondo pensione. Ciò riguarda il pensionato con una buona pensione, o quello (la maggior parte) con una piccola pensione, ma anche l'insegnante dell'asilo che ha iniziato la sua prima settimana lavorativa la scorsa settimana o un poliziotto che lavora da un anno. In breve, tutti coloro che sono membri di un fondo pensione, circa 5 milioni di olandesi.

Se i calcolatori economici sono giusti e il futuro è estremamente desolante. Che cosa succede allora ai fondi pensione?
-Impostare i benefici pensionistici di un aumento di 30 miliardi a causa dell'invecchiamento (ora cattive notizie, forse la crescita dell'aspettativa di vita sta già diminuendo) e che sarà di 40 miliardi (il 30% in più degli anni pensionistici è molto ma avanti). Supponiamo inoltre che i contributi ai premi diminuiscano da 33 a 30 miliardi, perché stanno arrivando sempre meno giovani (un effetto temporaneo, perché poi ci saranno anche meno persone anziane). In tal caso, abbiamo improvvisamente un deficit annuale di 10 miliardi. Supponiamo inoltre, lo scenario più nero, che le riserve non producano più un rendimento in centesimi. Azioni, case, mutui nessun investimento produce più un centesimo. In tal caso, ci sono ancora 1.400 miliardi nei fondi pensione, quindi puoi continuare con questo sistema per 140 anni. Per inciso, penso che in quello scenario avremmo ora problemi molto diversi che nessun governo sarà in grado di risolvere.

Coloro che desiderano maggiori informazioni possono visitare il sito Web di stichtingpensioenbehoud.nl