DUBAI – Il costo dell'assicurazione contro un potenziale default del debito da parte dell'Arabia Saudita è aumentato di un sesto dopo l'uccisione di un drone americano venerdì del comandante iraniano Qassem Soleimani, che ha avuto il peso maggiore di una reazione più ampia nei mercati del Medio Oriente.
Gli spread convenzionali sui credit default swap quinquennali (CDS) sono stati a 64 punti base all'inizio di lunedì, rispetto ai 55 pb del 2 gennaio, secondo IHS Markit.
Quel salto è stato leggermente più alto rispetto a settembre dell'anno scorso dopo un attacco alle strutture petrolifere dell'Arabia Saudita che nelle sue fasi iniziali ha dimezzato la produzione di petrolio nel regno, che è il principale nemico dell'Iran nella regione.
Lo sciopero degli Stati Uniti all'aeroporto di Baghdad lo scorso venerdì è stato visto da Teheran come un atto di guerra e da allora i comandanti iraniani hanno lanciato una serie di minacce di ritorsione, sebbene non abbiano offerto dettagli specifici su come risponderanno.
Le obbligazioni internazionali emesse dall'Arabia Saudita e dal suo gigante petrolifero statale Aramco hanno prodotto circa 10 punti base in più sulla parte lunga della curva rispetto ai loro livelli prima dello sciopero.
I titoli di debito in scadenza nel 2049 erano in calo di circa 0,3 centesimi nei primi scambi di lunedì.
La fuga dallo sciopero dei droni è stata evidente anche in altri mercati del debito del Golfo, sebbene generalmente molto meno marcati, con i corrispondenti CDS di Dubai solo 1 punto base in più e gli spread dei CDS di Abu Dhabi aumentano a 37 bps dai 34 della scorsa settimana.
Un banchiere del debito con sede a Dubai ha dichiarato che qualsiasi potenziale piano dei debitori regionali di emettere nuovi titoli verrebbe probabilmente ritardato a causa della volatilità del mercato.
"Molti investitori stranieri sono guidati dai titoli, quindi saranno riluttanti a toccare la regione mentre le cose sono così tese", ha detto, rifiutando di essere nominato.
L'Arabia Saudita aveva precedentemente affermato di voler emettere nuovi debiti in dollari statunitensi – necessari a fini di bilancio – all'inizio di quest'anno.
"Maggiore è l'escalation, maggiore è la necessità di fondi degli Stati del Golfo Arabo, maggiore è la domanda di debito ma anche maggiore è il prezzo per nuovi prestiti", ha dichiarato Firas Modad, direttore del Medio Oriente e del Nord Africa presso IHS Markit.
I mercati azionari regionali sono stati contrastati dopo aver battuto domenica. Le azioni dell'Arabia Saudita hanno comunque continuato a perdere valore lunedì, in calo dell'1,2% a 34,15 riyal alle 0825 GMT, dopo aver toccato un minimo intraday di 34,05 riyal – il livello più basso da quando hanno iniziato a fare trading l'11 dicembre.